Explorer les avantages des placements en architecture ouverte

Les investisseurs ne connaissent que trop bien l’importance de la diversification dans un portefeuille de placements. La répartition des placements entre diverses catégories d’actif (actions, obligations, etc.) et divers secteurs (services financiers, exploitation minière, technologie, etc.) peut contribuer à réduire le risque que l’ensemble de votre portefeuille réagisse mal à un événement défavorable du marché. Qu’arrive-t-il si la diversification de votre portefeuille de placements s’étendait au-delà des catégories d’actif pour inclure plusieurs gestionnaires, chacun étant embauché pour son propre style de placement et son expertise? Plutôt que de vous limiter aux capacités de placement d’un seul gestionnaire de portefeuille, vous pourriez bénéficier de l’expertise d’équipes de placement indépendantes de partout dans le monde. C’est ce que vise l’architecture ouverte.

Comprendre l’architecture ouverte

Qu’est-ce que l’architecture ouverte? En termes simples, il s’agit de la capacité d’un gestionnaire de patrimoine à répondre aux besoins de placement uniques d’un client au moyen de ses propres solutions de placement ainsi que de celles de sociétés tierces. Nous savons par expérience qu’aucune société de gestion d’actifs ne peut investir avec succès dans toutes les catégories d’actif – soit environ 140 catégories d’actif. L’architecture ouverte permet à un gestionnaire de placements de rechercher des gestionnaires de portefeuille de premier ordre à l’échelle mondiale, plutôt que de se fier uniquement à ce qui est offert à l’interne. Un gestionnaire de portefeuille de premier ordre répond à un certain nombre d’exigences que recherche le gestionnaire de placements et qui vont au-delà de l’évaluation des rendements et de la volatilité.

La constitution du portefeuille en fonction de la tolérance au risque, des exigences en matière de rendement, des besoins en liquidités et de la situation personnelle du client, ainsi que de la répartition des placements entre les catégories d’actif tant au Canada qu’à l’échelle mondiale, est essentielle au rendement total. L’architecture ouverte permet de le faire en offrant un degré de diversification plus élevé. En constituant un portefeuille composé d’un large éventail de catégories d’actif, de styles de placement et de gestionnaires de portefeuille, un gestionnaire de placements peut améliorer la diversification du portefeuille, ce qui contribue à protéger les placements contre la volatilité et à accroître le potentiel de rendement.

L’importance de la recherche des gestionnaires

Alors, quel est l’envers de la médaille? Eh bien, même si l’architecture ouverte peut offrir aux gestionnaires de placements un éventail beaucoup plus vaste d’instruments de placement parmi lesquels choisir, la commodité peut avoir un prix. Certains affirment que la recherche de multiples gestionnaires externes peut être difficile, fastidieuse et coûteuse. Néanmoins, si un gestionnaire de placements s’engage à adopter une approche axée sur une architecture ouverte, il devrait avoir une équipe attitrée de recherche des gestionnaires chargée de trouver et regrouper soigneusement les gestionnaires de portefeuille spécialisés qui répondent aux exigences du gestionnaire de placements pour remplir le mandat de placement d’un client. De plus, l’équipe de recherche des gestionnaires devrait être chargée d’examiner et de surveiller le rendement et la pertinence de la stratégie et de la plateforme de chaque gestionnaire de portefeuille de façon continue.

Gestion privée Manuvie travaille en étroite collaboration avec l’équipe Recherche de gestionnaires, Monde de Manuvie, dont les services sont offerts sans frais additionnels à nos clients. Cette équipe est chargée de passer en revue et de recommander tous les gestionnaires de portefeuille avec lesquels nous travaillons, tant à Gestion de placements Manuvie qu’à l’externe. L’équipe est composée d’un groupe d’analystes des placements chevronnés, qui effectuent des recherches et des analyses approfondies du paysage des placements et des besoins des clients de Gestion privée Manuvie. Tous leurs choix sont faits en fonction d’un ensemble d’attentes strictes qui définissent le rôle du gestionnaire de portefeuille dans le cadre de nos capacités en matière de solutions client. La nature indépendante de leur travail et leur vaste expérience dans la supervision de gestionnaires de portefeuille nous aident à nous assurer que nos gestionnaires de portefeuille continuent de respecter les normes élevées que nous avons établies à leur égard, grâce à une évaluation et à un suivi continus.

Gestion privée Manuvie est fière de sa capacité à offrir les meilleures options possibles à ses clients, peu importe qui est responsable de l’offre, et nous estimons que cela nous permet de nous démarquer et de mieux servir nos clients.

Une crise sanitaire généralisée, comme une pandémie mondiale, pourrait entraîner une forte volatilité des marchés, la suspension et la fermeture des opérations de change, et affecter le rendement du portefeuille. Le nouveau coronavirus (COVID-19), par exemple, perturbe considérablement les activités commerciales à l’échelle mondiale. Les répercussions d’une crise sanitaire, ainsi que d’autres épidémies et pandémies susceptibles de survenir à l’avenir, pourraient avoir des conséquences sur l’économie mondiale qui ne sont pas nécessairement prévisibles à l’heure actuelle. Une crise sanitaire peut exacerber d’autres risques politiques, sociaux et économiques préexistants. Cela pourrait nuire au rendement du portefeuille, ce qui entraînerait des pertes sur votre placement.

Le document contient de l’information sur la stratégie de placement qui y est décrite et ne présente pas un portrait complet des objectifs, des risques, des politiques et des lignes directrices en matière de placement ni de la gestion de portefeuille et de la recherche qui sous-tendent cette stratégie. Les commentaires contenus dans le présent rapport sont fournis à titre informatif seulement et ne visent aucunement à recommander un titre ou un secteur. Les opinions exprimées sont celles de Gestion privée Manuvie à la date de rédaction du document et elles sont sujettes à changement. Les renseignements fournis dans le présent document, y compris les énoncés concernant les tendances des marchés des capitaux, sont fondés sur la conjoncture, qui évolue au fil du temps. Ces renseignements peuvent changer à la suite d’événements ultérieurs touchant les marchés ou pour d’autres motifs. Le présent document ne constitue ni une offre ni une invitation à quiconque de la part de Gestion privée Manuvie, au sujet de l’achat ou de la vente d’un titre. Les rendements passés ne constituent pas une indication des résultats futurs. Bien que les analyses et renseignements présentés dans le présent document aient été compilés ou formulés à l’aide de sources jugées fiables, Gestion de placements Manuvie ne fait aucune déclaration quant à leur précision, à leur exactitude, à leur utilité ou à leur exhaustivité, et n’accepte aucune responsabilité pour toute perte découlant de l’utilisation du présent document ou des renseignements et analyses qu’il contient. Ni Gestion privée Manuvie, ni ses sociétés affiliées, ni leurs administrateurs, dirigeants et employés n’assument de responsabilité pour quelque perte ou dommage direct ou indirect, ou quelque autre conséquence que pourrait subir quiconque agit sur la foi des renseignements du présent document. Veuillez noter que ce document ne peut être partiellement ni totalement reproduit.

Gestion privée Manuvie est une division de Gestion de placements Manuvie limitée et de Distribution Gestion de placements Manuvie inc. Les services de placement sont offerts par Gestion de placements Manuvie limitée et/ou par Distribution Gestion de placements Manuvie inc. Les services et les produits bancaires sont offerts par la Banque Manuvie du Canada. Les services de gestion de patrimoine et de planification successorale sont offerts par La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers.

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